相关文章

2015年8月7日 西安期货今日新闻 股指期货交易观点

来源网址:

【股指观点】在消息面逐渐平淡的情况下两市走势缓和,虽然盘面上看强弱分明,市场分化,结构性行情突出。然而权重股表现低迷,过度依赖救市资金,沪指仍面临破位压力。后市走势仍严重依赖于国家队的表现,关注沪指前低位置3550区域救市资金的态度,如果国家队托底行为延续,短期内指数维持区间震荡概率较大。

【国债今日观点】经济下半年仍面临较大下行压力,稳增长有待加码,货币政策仍有宽松空间。央行公开市场继续逆回购维稳流动性,本周实现资金净回笼50亿。操作上,中长期维持债市震荡偏强思路,短期多单继续持有。

【上证50ETF期权今日观点】周四期权标的50ETF日内窄幅震荡,波动率继续走低。截止收盘,期权PCR小幅上升至64%水平。从目前期权的表现来看,A股进入明显的区间震荡周期,期权市场的对冲及投机交易频率大幅降低。建议投资者观望为主,轻度做空期权波动率。

【贵金属今日观点】美国初请数据27万人,好于预期,贵金属仍继续在低位徘徊,中线弱势没有改变,建议继续维持逢高做空策略,重点关注今晚的非农数据。

【沪锌今日观点】美元指数维持高位,伦锌受到空头抛压,回踩1900美元/吨关口,并回失守整数关口。沪锌弱势整理于14580-14630元/吨附近。现货升水280-300元/吨,炼厂惜售,依旧偏紧,贸易商报价坚挺,进口货源较前几日有所增多,成交多以进口锌为主,下游按需采购。沪锌主力1510合约上方承压于5日均线,预计将继续维持弱势震荡。

【螺纹铁矿今日观点】昨日,普氏62%铁矿石指数报56美元/吨,跌1.25美元/吨;唐山方坯出厂含税价1900元/吨,涨20元/吨;上海三级螺纹钢报2150元/吨,持平。虽然钢坯价格随着环保风影响下价格持续拉涨,加之部分城市因资源稀少或对价格再次提升起到一定支撑作用,但随着天气持续高温影响下,钢厂需求难以进一步释放,对于后市市场价格继续拉涨起到一定阻力作用。铁矿石方面,尽管市场认同软逼仓行情存在,但获利了结心态已经转强,且考虑目前09合约已升水掉期,需警惕随时出现的行情转向。中期来看,矿石的供需失衡问题依然严峻。操作上建议暂观望,激进投资者可尝试在铁矿石主力合约上逢高试空,注意控制仓位。

【玻璃今日观点】周四玻璃继续窄幅调整,午盘走弱尾盘反弹,主力合约正发生交接,1509 合约最后收盘 889 元/吨较昨日下跌 2 元/吨。 1601 合约收盘于 862元/吨。玻璃呈现远期贴水,反映了基本面的现状。持仓方面,整体持仓增加了 2000 余手。近期玻璃综合指数和市场信心指数双双反弹。其中,玻璃综合指创出 14 日高点。但是市场信心指数反弹趋势不如现货市场明显。对于现货提价的空间取决于后续限产政策的推出以及物流运力的变化。玻璃价格主要还是看房地产的表现,基建需求拉动有限。未来重点关注商品房新开工面积数据表现。 操作上多头持有,止损850。

【原油今日观点】Brent原油价格收盘跌破50美元关口,30日跌幅达到21.61%;另外,WTI原油价格下跌至45美元附近,跌幅达 26%。价差方面布油较WTI原油价差收窄,但收窄速率减缓。而由于库欣地区库存降幅超出预期导致LLS原油现货价较库欣地区升水迅速下滑。布伦特现货和LLS原油现货的价差处于缓慢抬升中。值得注意的是,最近美国原油出口禁令解除的可能性越来越大,这将推升WTI原油价格。届时两地原油价差格局将会发生深刻变化。基差方面,目前Brent原油和WTI原油基差均小于零,尤其Brent原油基差波动较大。在7月下旬,Brent原油基差一度转正,目前快速回顾。表明北海原油市场看跌情绪得到缓解。结合对相关品种的分析我们认为,目前原油短期可能还是偏弱,但不可追空操作,反而可以关注下跌后的短多。套利交易方面长期看跌布油与 WTI 价差。

【动力煤今日观点】昨日动力煤成交仍较为低迷,市场参与度较弱。现货市场方面:基本稳定,截止昨日秦港Q5500动力煤平仓价格392,持平;京唐港390,持平;广州港澳煤Q5500库提价455,持平;广州港印尼煤库提价460,持平。库存方面:6大电厂库存攀升至1417.1万吨,也是今年首次突破1400万吨关口,日耗升至74.4万吨。港口方面:秦皇岛港库存671万吨,曹妃甸港329万吨,均小幅回落。航运方面:CBCFI近期继续回落,最新报收511.68。夏季降水量迎头赶上,对火电冲击仍然较大,在整体煤价易跌难涨的氛围下电厂需求疲弱。神华带头稳价,8月销售方案不变,但整体需求不振,料各大煤企可能采取变相降价方式促销抢占市场。现阶段期价贴水有所缩窄,现货价格若没有进一步下跌,期价下跌空间有限,但基本面疲弱的情形仍未改变。操作上建议观望。

【焦煤焦炭今日观点】昨日,焦煤焦炭期货延续震荡,焦炭主力合约1509收821持平;焦煤主力合约1509收613跌0.49%。现货市场:国内焦炭现货市场呈局部调整整体持稳态势,华北个别钢厂补跌20、其余地区暂稳。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税价650-670元/吨,准一级680-700元/吨;唐山二级焦到厂含税820-840元/吨,准一级890-920元/吨。国内炼焦煤市场弱势运行。河北邯郸地区主焦煤到厂含税报750-760元/吨;江苏徐州地区1/3焦煤到厂含税报530-560元/吨;主焦报730元/吨。尽管神华在7月底就已经下调了8月份煤价,但近日,由于销售压力增大,神华再次做出降价促销的举措。随着神华的降价促销,其它煤企陆续跟进是大概率事件,或将带来新一轮的降价潮。焦炭方面,。目前钢厂库存均保持正常库存量,钢厂采购也多以补库为主,焦化厂限产范围继续扩大,场内库存维持低位。总的来看,短期内煤焦市场将继续以弱势为主。操作上建议,建议继续维持逢高沽空思路。焦炭1509 短期压力位840;焦煤 1509短期压力位640。

【橡胶今日观点】沪胶跌势不止,近远月待创新低。由于期价大幅下跌, 14年全乳报价11200-11300,近月期现价差收敛。产区胶水价格小幅微调,海南国营胶水10.6元/公斤,云南地区下滑至10.1/公斤。泰国原料昨日止跌,生胶白片49.11泰铢/公斤( 0.6),烟片50.82( 1.03);胶水46;杯胶43。RSS3船货报价跌-10至1590美元/吨,STR20标胶跌至1420美元/吨,合人民币约12100元/吨。现货走货不畅,导致新胶大量流入交易所注册仓单,目前上期所库存已达到18.2万吨,仓单13.3万吨,对近月合约产生明显压力。同时,青岛7月末库存也所回升至11.08万吨( 0.41)。需求不足是当前胶价持续下跌的主要原因,今年商用、乘用车市场的替换与配套均低迷,商用车1-6月产销同比大幅下滑,而出口市场又遭遇双反政策。同时,合成胶由于原油成本塌陷,价格持续走低。在美元可能继续走强,泰铢则有持续贬值趋势的背景下,橡胶暂难见利好,建议继续以沽空思路对待,但仓位不宜过重。

【PTA今日观点】CFR日本石脑油现货报472( 1)元/吨,FOB韩国MX现货报707( 16)元/吨,CFR台湾PX现货报822(-9)美元/吨,PTA现货报4480(-20)元/吨,聚酯产品价格较前一交易日上涨25-35元/吨不等。PTA企业负荷升至66.5(0)%,聚酯工厂负荷微跌至72.4(-0.5)%,江浙织机负荷维持在61(0)%。在PTA期货气氛的带动下,午后聚酯长丝产销回升,其中POY工厂较为明显,FDY、DTY尚且相对平淡,至下午3点半产销平均估计在150-200%不等,江浙几家直纺工厂产销在110%、60%、300%、150%、500%、150%、300%、70%、200%、250%、100%、150%、200%。受美国原油产量增加影响,国际原油下跌,亚洲PX价格小幅下调, PX与石脑油价差为350美元/吨,PTA生产企业情况较前期有所修复。成本下行,下游消费推动乏力,加上自身产业利润好转,导致PTA昨日再次大幅下行。然而当前部分聚酯产品库存已明显降低,如PTA停工检修时间窗口来临,如若工厂如期进行检修,PTA短期行情将面临再次小幅反弹。短期关注原油、PTA检修及停开车情况以及旺季需求情况。操作上,短期呈现区间震荡走势以高抛低吸为主,中长线或可少量轻仓逢低做多破前低止损。

【棉花今日观点】中国棉花价格指数3128B报13149( 8)元/吨,2227B报12032( 3)元/吨,2129B报13767(0)元/吨,OEC10S报12345(-15)元/吨,C32S报20840(-10)元/吨,JC40S报25490(-10)元/吨。储备棉总量巨大轮出的储备棉数量较小,厂家拍储兴趣不大,观望气氛较浓。国内棉花种植面积下降,进口棉数量减少,但库存较大且抛储给市场带来的供应压力较大,市场价格仍呈现政策市特征,需求尚未好转,导致期棉价格上行乏力,同时抛储价格一定程度支撑期棉价格,下行空间也较小,从而短期内期棉仍将维持震荡走势。关注旺季国内棉花需求情况。操作上,观望为主。

【鸡蛋今日观点】昨日鸡蛋主力1601震荡走势,尾盘跳水,跌破4200整数关口,缩量增仓;近月冲高回落,现阶段维持较合理升水水平。现货价格方面:昨日全国鸡蛋价格各省均价3.94元/斤,环比上涨0.04。主产区均价3.91,环比上涨0.06;主销区均价4.19,环比上涨0.01。供应方面,短期来看,目前贸易商收货正常,贸易商库存显示很少。需求方面,目前大部分地区反映走货偏慢,全国贸易商看涨预期减弱,贸易形势表现平淡。后市受产蛋率下降、中秋备货启动、大中院校开学等因素的提振,蛋价有望继续上涨。短期关注60日均线支撑,近期操作难度加大,建议投资者日内交易为主。

【白糖今日观点】南宁中间商报价5000元/吨,下跌50。原油继续下跌,打压巴西工业乙醇需求。预计新榨季国内甘蔗种植面积降低至十年新低。印度最近上调产量至2700万吨,且有望创8年产量的记录,全球食糖依然保持较高产量,糖供应充裕。2015年上半年,中国累计进口糖231.29万吨,同比增长92.09万吨,增幅66%。巴西货币汇率走软,导致ice原糖价格继续大跌。操作上,国内政策限制白糖进口,内外盘脱钩,长期需注意全球未来供求变化,sr1601关注回调之后的买入机会;隔夜郑糖增仓下行,大幅下挫,短期内关注5000-5100的支撑。

【豆类基本面】受美豆出口销售数据不及预期引发获利了结情绪影响,周四CBOT大豆期货市场弱势回落,美国中西部天气状况基本利于大豆生长使新季合约进一步受到压制。美国农业部出口销售报告显示上周有44.73万吨陈豆取消销售,新年度销售数据也明显落后。当前美豆生长状态基本正常,缺少天气和需求等因素提振,投机资金离场现象明显,美豆市场反弹难度增加,市场密切关注美国农业部本月12日月度供需报告数据。周四国内豆类市场延续振荡走势,夜盘多冲高回落。大豆再度发力上涨,强势得以延续;粕类先扬后抑,高位阻力依然明显;油脂弱势振荡,棕油明显领跌。美豆市场缺少持续性利多因素,整体丰产前景依然可期,国内豆类市场延续振荡走势。

【大豆今日操作建议】 查控进口大豆流入食品领域的消息推动国产大豆市场止跌回升,减少进口大豆对国产大豆的挤出效应,有望提振国产大豆需求。大豆期货走势相对独立,产区大豆种植面积减少和刚性需求等因素仍使得4000一线具有较强支撑,但国内库存充裕、需求一般的现状同样制约价格上行空间,大豆期货有望继续在4000-4400元/吨之间区间振荡。预计今日连豆市场延续振荡偏强走势,建议投资者保持区间振荡思路,可高平低买波段思路操作1601大豆合约。

【豆粕菜粕今日操作建议】美豆出口需求数据不佳令市场反弹再度受挫,维持低位振荡走势。国内粕类现货报价稳中偏强,进口大豆到港量激增,开工率增加令企业库存放大,现货出货压力较大阻碍市场进一步走高。生猪养殖效益提升刺激补栏量提高,远期豆粕需求前景向好。当前市场多空交织,难以形成趋势型走势,有望延续反复振荡状态。预计今日国内粕类期货低开振荡,建议投资者保持振荡思路,可择机减持豆粕多单。

【油脂今日观点】芝加哥期货交易所大豆期货周四走低,因美国出口销售数据令人失望和技术性卖盘,另外美国中西部天气状况基本有利于作物的生长,这也重压大豆期价。目前阶段受国内政策影响的国产大豆以及玉米可交易题材较为明确。进口大豆影响下的油粕品种等待下周月度报告以及最后的天气炒作可能,眼下将继续弱势震荡。